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中国证券投资基金业协会公布了《年私募基金统计分析简报》。

来源

中国基金报

记者

吴君

6月24日晚间，中国证券投资基金业协会公布了《年私募基金统计分析简报》，干货满满。

截至年末，存续私募基金管理人2.46万家，存续私募基金9.68万只，管理规模16.96万亿元。

有意思的是，股权创投私募高管则以“后”为主，且普遍高学历，硕博占49%。而“80后”则成为证券私募行业高管的主力军，且私募高管人员学历越高管理规模越大，高管从业10年以上者占比超七成。

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年末私募总规模达16.96万亿

我们先来看看整体情况，得益于国内疫情得到控制，经济活力恢复，资本市场活跃，年私募基金行业实现快速发展。

从全年情况看，新备案的基金数量、规模大幅增加。报告显示，年当年新登记私募基金管理人家，同比增长11.7%；新备案私募基金只，同比增长40.2%；新备案规模1.07万亿元，同比增长19.5%。

由此，到年底，存续私募基金管理人达到了2.46万家，存续私募基金为9.68万只，管理规模为16.96万亿元，较年底增长20.5%。（PS：本报告所统计年末私募基金相关规模数据，均已根据管理人当年第四季度报送数据进行更新，与相应时点的月度规模数据有所不同。）此外，由私募基金管理人承担顾问管理的产品只，产品规模.36亿元，增长18.6%。

从私募基金的投资者结构来看，企业投资者仍是最主要出资者。到年末，在15.77万亿元的自主发行类私募基金中，企业投资者出资金额达7.07万亿元,占比43.2%。

值得一提的是，居民持有私募证券投资基金规模大幅增长。居民（含管理人员工跟投）持有私募证券投资基金资产1.71万亿元,较年末增加.54亿元，增幅89.8%。还有，长期资金稳步增长，包括养老金、社会基金、保险资金等长期资金出资规模合计.37亿元，较年末增长18.3%。

图1自主发行类私募基金资金来源分布（亿元，占比）

报告称，私募基金成长为资本市场重要机构投资者。年股票市场整体上扬，市场情绪积极，私募基金持有股票（含定增）规模大幅增加，年末存量达3.06万亿元，同比增长69.1%；私募基金持有境内债券规模小幅增加，年末规模达.16亿元，同比增长8.2%。

同时，私募基金已成为中国直接融资体系的重要力量。截至年末，私募基金累计投资于境内未上市未挂牌企业股权、新三板企业股权和再融资投资案例数量达13.92万个（未剔重），为实体经济形成股权资本金8.40万亿元。

另外，私募基金为新经济提供了宝贵的资本金。截至年末，私募基金在投境内未上市未挂牌股权项目中，互联网等计算机运用、机械制造等工业资本品、原材料、医药生物、医疗器械与服务、半导体等产业升级及新经济代表领域在投案例数量6.67万个，在投本金3.51万亿元。

图2私募基金投向资产分布（占比）

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股权、创投私募规模达11.64万亿

高管以“后”为主

我们先来看看股权、创投私募的整体发展情况，报告显示，截至年末，协会已登记私募股权、创业投资基金管理人家，较年末增加家；管理私募基金只，较年末增加只；管理基金规模11.64万亿元，较年末增加1.43万亿元，同比增长14.0%。

图3私募股权、创业投资基金管理人管理基金规模变化

股权创投私募，同样是小微型管理人众多，行业集中度突出。报告显示，截至年末，有在管基金的私募股权、创业投资基金管理人中，51.9%的管理人管理基金规模在1亿元以下；年情况有所好转，管理基金规模在5亿元以下的私募股权、创业投资基金管理人家，占比达63.6%，较年占比下降16.19个百分点。

与此同时，行业排名前20的私募股权、创投基金管理人管理规模占比12.7%，较年末上升0.07个百分点；行业排名前20%的管理人管理规模占比达90.3%，较年末下降0.14个百分点。

图4私募股权、创业投资基金管理人管理规模集中度

我们再来看股权、创投私募管理人高管的年龄、学历分布，以“后”为主，最高学历本科及以上为主。

报告显示，从高管年龄分布来看，截至年末，私募股权、创业投资基金管理人高管年龄主要集中在30至50（不含）岁，占比76.8%，其中年龄在30至40（不含）岁的青壮年人士，成为私募股权、创业投资从业的中坚力量，占全部高管数量的比例达41.9%。

图5私募股权、创业投资基金管理人高管年龄分布（按人数统计）

从高管最高学历来看，截至年末，私募股权、创业投资基金管理人高管普遍学历背景良好，最高学历为本科及以上的为人，占比92.3%，其中硕博占比为49.0%。

图6私募股权、创业投资基金管理人高管最高学历分布情况（按人数统计）

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私募股权基金数量规模增速放缓

创投基金五成以上资金投向国家重点支持行业

我们现在来看看股权、创投私募年具体发展情况。

先来看私募股权投资基金，协会表示，私募股权基金数量规模保持增长，但增速有所放缓。受疫情影响，年上半年规模增幅明显下降，年下半年疫情得到较好控制，规模增幅有所上升。

报告称，受国际国内复杂经济形势、叠加疫情等因素影响，年当年新备案私募股权投资基金数量及规模较年继续下降，行业募资环境进一步趋冷。年当年新备案私募股权投资基金只，较年同比下降4.3%；新备案规模.37亿元，较年减少.37亿元，同比下降22.2%。

图-年新增备案心目股权投资基金数量及规模

从投资者分析，机构投资者出资依然是私募股权投资基金主要资金来源。报告显示，截至年末，私募股权投资基金的主要出资方为机构投资者，出资金额8.17万亿元，出资占比达86.7%。其中，企业投资者数量占比16.7%，但出资规模占比达56.2%；各类资管产品（含母基金）作为出资者数量占比仅为3.9%，但出资规模占比达30.6%。

全部由机构投资者出资的基金规模占比超过八成，平均规模是自然人%出资基金的14倍。从单只基金规模看，由机构投资者%出资的基金平均规模6.7亿元；自然人投资者%出资的基金平均规模0.5亿元。

值得注意的是，私募股权基金投向中小、高新、初创科技型企业增幅明显。报告显示，截至年末，中小企业在投案例个，同比增长6.0%，占私募股权投资基金所有在投案例的58.0%；在投金额1.53万亿元，同比增长6.7%，占所有私募股权在投规模的24.4%。

再看私募创业投资基金的情况，报告称，创投基金五成以上资金投向国家重点支持行业。从在投案例数量的行业分布看，截至年末，前五大行业为“计算机运用”、“机械制造等工业资本品”、“医药生物”、“医疗器械与服务”和“计算机及电子设备”。

从在投金额行业分布看，前五大行业分别为“计算机运用”、“资本品”、“医药生物”、“医疗器械与服务”和“半导体”，其在投金额合计.84亿元，占比58.8%。

图8创业投资基金投资案例在投金额行业分布（亿元）

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证券私募年规模猛增1.77万亿

自主发行的量化/对冲私募基金规模近亿

我们再来看看私募证券投资基金的情况。去年股票二级市场行情走势较强，私募证券投资基金发展也红红火火，成为市场